大湾区理财通、稳妥通箭在弦上 “基金互认”期望搭上顺风车

原标题：大湾区理财通、稳妥通箭在弦上 “基金互认”期望搭上顺风车

21世纪经济报导

香港出资基金公会行政总裁黄王慈明表明，基金界十分期望监管组织能够将“香港证监会认可基金”归入“理财通”计划；让大湾区内出资者出资于认可基金，稳妥迈出海外出资的第一步。

特约撰稿 朱丽娜 香港报导

受新冠肺炎疫情“封关”影响，本年前四个月，访港旅客缺乏350万人次，同比锐减超85%。这为高度依靠内地访客的香港稳妥业带来了空前的应战。

依据香港保监局5月29日发布的数据，来自内地访客的新造保单保费54亿港元，按年急跌57.7%，占个人事务总额15.5%。重疾及终身寿险产品仍是首要的稳妥产品，别离占内地访客新造保单48%及37%。粤港澳大湾区有约7000万人口，对稳妥产品需求深切，有望为香港低迷的稳妥业甚至整个金融业带来新的活力。

作为我国经济最兴旺的区域之一，粤港澳大湾区聚集了内地大批高净值人群。依据胡润2019年陈述，广东省千万财物“高净值家庭”有28.5万户；600万财物“殷实家庭”达67.9万户，居全国第二，占比达17.3%。

关于大湾区这些“新贵”家庭而言，香港往往是他们财富出海的第一步。5月14日，我国人民银行、银保监会、证监会、外汇局发布了《关于金融支撑粤港澳大湾区建造的定见》（以下简称《定见》）。这意味着粤港澳大湾区金融深度交融展开又迈出了坚实的一步。

事实上，自上一年《粤港澳大湾区展开规划大纲》出台以来，商场关于“理财通”“稳妥通”等金融商场和金融根底设施互联互通的展开极为重视。

“咱们很快乐见到内地的首要金融监管部分亲近交流，推出金融支撑粤港澳大湾区建造的26条具体办法，进一步执行了《粤港澳大湾区展开规划大纲》中金融相关的方针内容。尤其是傍边多项办法都与香港金融服务业支撑大湾区建造展开休戚相关，有利于稳固和展开香港世界金融中心的位置，令金融服务业界倍感鼓动。”香港金融展开局（简称“金发局”）发言人向21世纪经济报导记者表明。

上述发言人指出，从《定见》发布后的香港商场反应来看，业界遍及重视的内容包含理财通、跨境稳妥服务、强化香港离岸人民币中心纽带位置、跨境资金池事务试点及科技立异金融服务等，“《定见》内容的执行将有助于香港未来在金融科技、商场联通性、环境、社会及管治（ESG）和财富办理方面的下一步展开，业界能够经过把握大湾区时机获得新的展开势能。”

“理财通”呼之欲出

《定见》的亮点之一是清晰指出，探究树立跨境理财通机制。支撑粤港澳大湾区内地居民经过港澳银行购买其出售的理财产品，以及港澳居民经过粤港澳大湾区内地银行购买内地银行出售的理财产品。这将是继股票通、债券通之后内地与香港之间的另一项金融互联互通的重要行动。

金发局发言人表明，香港作为全球首要的世界金融中心之一，汇集了多元化、世界化和高水准的金融产品，与内地商场毗连也令香港对来自内地的出资者极具吸引力。香港具有为大湾区居民跨境财物装备的渠道和门户商场的根底，也必定会把握这个时机。

上一年11月粤港澳大湾区建造领导小组会议后，正式宣告探究树立跨境双向理财通机制。香港金管局总裁余伟文于上一年12月初向媒体表明，香港金管局已开端与人民银行等部分讨论理财通落地事宜，在危险可控、保证出资者权益的原则下，参阅现有互联互通机制的经历，为两地居民供给更多理财产品的挑选。

“相关组织将参照股票通的做法，采纳资金封闭式循环的办理办法，即内地居民经过内地银行在香港开户，账户拥有人以人民币直接或换成外币出资海外金融产品，包含股票、债券、纸黄金等，完成出资后只能换回人民币现金，境内资金只在境内提取。”香港金融监管组织人士曾向21世纪经济报导记者泄漏。

上述人士指出，依照相似的组织，香港居民亦能够在内地银行开设理财账户，将港元兑换成人民币出资内地的金融产品，完成资金双向活动，能够对个人出资者设定必定的财物要求，以及年度跨境理财额度，“跟着内地出资者对财物多元化出资的需求日益添加，大湾区内试行理财通能够打破现有本钱账户控制的问题。”

商场音讯指，“理财通”不管北上或南下将各设有约1500亿至2000亿元的全体额度。一起，内地居民要契合“理财通”资历，财物有必要达50万元或以上。据悉，内地出资者能够出资低危险的香港理财产品。而香港出资者则需求进行危险剖析评价，可生意与其危险承受才能等级匹配的产品。

跟着深港两地经济来往亲近，每年香港居民到访广东高达7000多万人次，社会公众和金融组织对香港见证开立内地个人银行账户事务有很大的实践需求。“作为银行组织，现在最等待理财通及Ⅱ、Ⅲ类见证开户注册，咱们在跨境事务板块预备了好久。”香港某外资银行人士向21世纪经济报导记者表明。

据21世纪经济报导记者了解，现在香港部分银行能够“见证开户”的方法帮忙客户开立的内地银行账户归于II类及Ⅲ类账户。其间，II类账户会配发提款卡，在ATM机提款的每日限额为1000元；转入资金、存入资金每日累计限额合共1万元，每年限额合共20万元；消费、缴费、转出资金、取呈现金每日累计限额合共1万元，每年限额合共20万元。

而III类账户则不会配发提款卡，任何时刻账户余额不得超越2000元；消费、缴费、账户资金转出等每日累计限额合共2000元，每年限额合共5万元。据悉，到本年4月末，香港、澳门居民经过见证方法开立内地银行个人Ⅱ、Ⅲ类结算账户10.2万户。

主张归入基金互认产品

2015年7月1日，内地与香港基金互认正式施行，意味着香港与内地的公募基金商场向互相敞开大门。作为我国和世界出资商场的会聚点，香港期望凭借基金互认打造成为亚洲财物办理的中心。

香港出资基金公会行政总裁黄王慈明表明，基金界十分期望监管组织能够将“香港证监会认可基金”归入“理财通”计划；让大湾区内出资者出资于认可基金，稳妥迈出海外出资的第一步。香港出资基金公会是一个代表香港基金办理业的非牟利职业公会，会员包含贝莱德、安本、富兰克林邓普顿等首要资管组织。

“香港证监会认可基金”受严厉规管、透明度高以及产品品种多元。以财物类别而言，基金有投股票、债券、钱银及多元财物类；以地域而言，有举世、地区性、单一商场的基金，亦有不同主题职业；以币种方面，有人民币亦有外币的基金类别，能够供给不同的危险/报答特征以供挑选，以合作不同客户的报答要求、危险承受才能；能够有用帮忙区内居民构建一个均衡组合：他们可透过此计划有用涣散危险，亦可把握海外商场的经济增加潜力。”黄王慈明向21世纪经济报导记者表明。

黄王慈明着重，参阅“基金互认”的经历，业界以为“理财通”不该加设额定的苛刻约束，由于认可基金已饱尝很严厉的规管，若再叠加新的约束，可能会阻止商场展开。“咱们理解应该按危险可控、按部就班的原则去展开计划；但要获得适宜平衡至为重要。假如没有必定数量的基金司理能够参与此计划、没有必定数量的基金能够供给，而产品类型太同质化，出资挑选不多，短缺商场竞争及相关的气氛，计划的成效会十分有限。”

自注册以来，基金互认一向呈现“北热南冷”局势。依据外汇办理局本年2月发布的数据显现，到本年首季，香港北上基金累计流入资金152.75亿元；相比之下，内地基金同期在香港的净出售额仅为3.24亿元。

依据基金互认的规则，基金的财物规划不得低于2亿元人民币或等值外币；基金不得以香港商场为首要出资方向以及在香港的出售规划占基金总财物的份额不得高于50%。

安永宣布的一份查询显现，受访者期望放宽50%的出售限额，并答应将出资办理功能派遣给香港境外的基金司理。依据现在的规则，当出售给内地出资者的基金份额/单位价值挨近规则的50%时，基金办理公司须当即以书面方法告诉监管组织，暂停申购或公正组织分摊申购订单。派遣约束使得全球基金办理公司无法向内地出资者推出海外专家办理的多元化产品，导致产品呈现同质化。

跨境稳妥“先行一步”

作为我国经济最兴旺的区域之一，粤港澳三地的稳妥保费收入据统计有约1160亿美元，相当于全国总额的四分之一，香港新造保单保费收入来自内地居民的份额，十年间由占6%急增至占超越四成。

《定见》清晰表明，支撑在粤港澳大湾区内地树立外资控股的人身险公司。支撑在粤港澳大湾区内地树立外资稳妥集团、再稳妥组织、稳妥代理和稳妥公估公司。支撑契合条件的港澳稳妥组织在深圳前海、广州南沙、珠海横琴树立运营组织。鼓舞更多社会本钱在粤港澳大湾区内地树立稳妥法人组织，支撑稳妥公司在粤港澳大湾区树立财物办理、营运、研制、后援服务、数据信息等总部。

“咱们很重视整个大湾区的展开，粤港澳大湾区有7100万的人口，是香港全体人口的10倍。稳妥自身并不是一个彻底独立的职业，跟着大湾区各行各业的互联互通，稳妥在其间发挥着根底保证的效果。跟着大湾区人口活动、商贸来往不断增多，都需求稳妥先行一步，想好解决计划。”众安世界总裁兼众安人寿（ZAInsure）行政总裁许炜承受21世纪经济报导记者采访时表明。众安是现在香港仅有一起持有虚拟银行和虚拟稳妥车牌的公司。

许炜指出，这包含“人员出行、意外医疗、车辆活动等，这看似是经济活动的一部分，但需求有稳妥计划作为支撑”，“咱们作为在香港的一家稳妥公司，一起在内地也有多年的实践运营经历，对两地稳妥通的展开十分重视，期望未来能在大湾区发挥咱们自身在科技、产品设计运营上的优势。”

据悉，深圳前海自贸区、珠海横琴自贸区现已开端着手建立跨境稳妥服务中心，遵从先易后难的原则，初期首要服务大湾区内地居民的存量香港保单的理赔、续费等相关服务。

“粤港澳大湾区毫无疑问为咱们供给了绝佳的时机和通道，咱们也得以使用优质的跨境产品服务和便当的国家方针更好地服务我国内地客户。一起，跟着该金融利好方针的推出，咱们对我国内地和香港稳妥商场十分达观，也将继续在整个我国内地商场进行长时间、安稳且继续的展开，为我国内地客户带来可继续的掩盖日子方方面面的健康保证。”安盛稳妥发言人向21世纪经济报导记者表明。

依据《定见》内容，已购买港澳地区稳妥产品的内地居民理赔、续保、退保等跨境资金汇兑服务进一步便当化。“假如能够合作港澳稳妥企业在大湾区内地城市树立的售后服务中心，信任能够进一步提高稳妥业服务客户的水准和才能，推进提高大湾区稳妥产品的掩盖。”金发局发言人表明。

（作者：朱丽娜 修改：李艳霞）

责任修改：常福强